Opções De Comércio Volatilidade Implícita

Como negociar a volatilidade Chuck Norris Style. When opções de negociação, um dos conceitos mais difíceis para os comerciantes iniciantes para aprender é a volatilidade, e especificamente COMO COMER COMERCIAL VOLATILIDADE Depois de receber inúmeros e-mails de pessoas sobre este tópico, eu queria dar uma olhada em profundidade Volatilidade da opção Eu vou explicar o que a volatilidade da opção é e por isso é importante I ll também discutir a diferença entre a volatilidade histórica e volatilidade implícita e como você pode usar isso em sua negociação, incluindo exemplos I ll, em seguida, olhar para algumas das principais opções negociação estratégias E como crescente e queda volatilidade irá afetá-los Esta discussão lhe dará uma compreensão detalhada de como você pode usar a volatilidade em seu trading. OPTION TRADING VOLATILITY EXPLAINED. Option volatilidade é um conceito-chave para a opção comerciantes e mesmo se você é um iniciante, você Deve tentar ter pelo menos uma compreensão básica Opção volatilidade é refletida pelo grego símbolo Vega que é definido como o montante que o O preço de uma opção muda em comparação a uma mudança na volatilidade Em outras palavras, uma opção Vega é uma medida do impacto das mudanças na volatilidade subjacente sobre o preço da opção Tudo o mais sendo igual nenhum movimento no preço da ação, taxas de juros e sem passagem Do tempo, os preços das opções aumentarão se houver um aumento na volatilidade e diminuição se houver uma diminuição na volatilidade. Portanto, é lógico que os compradores de opções que são longas chamadas ou puts, se beneficiarão de maior volatilidade e os vendedores irão Benefício da volatilidade reduzida O mesmo pode ser dito para spreads, spreads de débito comércios onde você paga para colocar o comércio irá beneficiar de maior volatilidade enquanto spreads de crédito que você recebe dinheiro depois de colocar o comércio irá beneficiar de volatilidade diminuída. Aqui está um exemplo teórico para demonstrar A idéia Vamos olhar para uma ação com preço de 50 Considere uma opção de compra de 6 meses com um preço de exercício de 50.Se a volatilidade implícita é de 90, o preço da opção É 12 50 Se a volatilidade implícita for 50, o preço da opção é 7 25 Se a volatilidade implícita for 30, o preço da opção é 4 50. Isso mostra que, quanto maior a volatilidade implícita, maior o preço da opção Abaixo você pode ver Três capturas de tela refletindo uma chamada simples ao longo do dinheiro com 3 níveis diferentes de volatilidade. A primeira foto mostra a chamada como é agora, sem alteração na volatilidade Você pode ver que o ponto de equilíbrio atual com 67 dias para expiração é de 117 74 atual SPY preço e se o estoque subiu hoje a 120, você teria 120 63 em lucro. A segunda foto mostra a chamada mesmo chamado, mas com um aumento de 50 na volatilidade este é um exemplo extremo para demonstrar o meu ponto Você pode ver que o Atual com 67 dias para expiração é agora 95 34 e se o estoque subiu hoje para 120, você teria 1.125 22 em lucro. A terceira imagem mostra a chamada mesmo chamado, mas com uma diminuição de 20 na volatilidade Você pode ver que o atual breakeven Com 67 dias para expiração é agora 123 86 e i Se o estoque subiu hoje para 120, você teria uma perda de 279 99.WHY É IMPORTANTE. Uma das principais razões para a necessidade de entender a volatilidade opção, é que ele permitirá que você avalie se as opções são baratas ou caras, comparando Volatilidade implícita IV para a volatilidade histórica HV. Below é um exemplo da volatilidade histórica e volatilidade implícita para AAPL Estes dados você pode obter de graça muito facilmente a partir de Você pode ver que na época, a volatilidade histórica da AAPL foi entre 25-30 para a Últimos 10-30 dias eo atual nível de volatilidade implícita é de cerca de 35 Isso mostra que os comerciantes estavam esperando grandes mudanças na AAPL indo para agosto de 2011 Você também pode ver que os níveis atuais de IV, estão muito mais perto do máximo de 52 semanas de O baixo de 52 semanas Isso indica que este foi potencialmente um bom momento para olhar para as estratégias que beneficiam de uma queda em IV. Here estamos olhando para esta mesma informação mostrada graficamente Você pode ver que havia um pico enorme em meados de outubro de 2010 Este coi Ncided com uma gota 6 no preço de ação de AAPL Gotas como esta os investors da causa para tornar-se fearful e este nível heightened do medo é uma possibilidade grande para que os comerciantes das opções peguem o prêmio extra através das estratégias vendendo líquidas tais como spreads de crédito Ou, Do estoque AAPL, você poderia usar o pico de volatilidade como um bom momento para vender algumas chamadas cobertas e pegar mais renda do que você normalmente faria para esta estratégia Geralmente, quando você vê IV picos como este, eles são de curta duração, mas esteja ciente de que as coisas Pode e piorar, como em 2008, por isso não basta assumir que a volatilidade vai voltar aos níveis normais dentro de alguns dias ou semanas. Cada estratégia de opção tem um valor grego associado conhecido como Vega, ou posição Vega Portanto, como volatilidade implícita Os níveis de mudança, haverá um impacto sobre o desempenho da estratégia Positivo Vega estratégias como longas puts e chamadas, backspreads e estrangulamentos longos straddles fazer melhor quando implícita volatilidade níveis de aumento Negativo Vega estratégias como curto p Os níveis de volatilidade implícita e os níveis de volatilidade implícita são, e onde eles são susceptíveis de ir depois que você colocou um comércio pode fazer toda a diferença no resultado da estratégia. HISTÓRICO VOLATILIDADE E VOLATILIDADE IMPLÍCITA. Nós sabemos que a Volatilidade Histórica é calculada pela medição das ações após movimentos de preços É uma figura conhecida, pois é baseado em dados passados ​​eu quero entrar nos detalhes de como calcular HV, como é muito fácil de fazer em Excel Os dados estão prontamente disponíveis para você em qualquer caso, então você geralmente não precisará calcular você mesmo O ponto principal que você precisa saber aqui é que, em geral, as ações que tiveram grandes oscilações de preços no passado terá altos níveis de Volatilidade histórica Como os comerciantes de opções, estamos mais interessados ​​em como volátil um estoque é provável que seja durante a duração do nosso comércio Volatilidade Histórica vai dar algum guia para como volátil um estoque é, mas que é Nenhuma maneira de prever a volatilidade futura O melhor que podemos fazer é estimá-lo e é onde Implied Vol vem in. Implied Volatilidade é uma estimativa, feita por comerciantes profissionais e criadores de mercado da volatilidade futura de um estoque É uma entrada chave em opções O modelo de Black Scholes é o modelo de precificação mais popular e, embora eu não vá para o cálculo em detalhes aqui, é baseado em certos insumos, dos quais Vega é o mais subjetivo como a volatilidade futura não pode ser conhecido e, portanto, Nos dá a maior chance de explorar a nossa visão de Vega em comparação com outros traders. Implied Volatilidade tem em conta todos os eventos que são conhecidos por estar ocorrendo durante a vida da opção que pode ter um impacto significativo sobre o preço do estoque subjacente Isso poderia Incluir e anúncio de ganhos ou a liberação de resultados de ensaios de drogas para uma empresa farmacêutica O estado atual do mercado geral também é incorporado em Implied Vol Se os mercados estão calmos, volatilidade est Imates são baixos, mas durante períodos de stress de mercado estimativas de volatilidade será levantada Uma maneira muito simples de manter um olho sobre os níveis de volatilidade do mercado geral é monitorar o Índice VIX. Quando tirar vantagem VENDENDO TRADING VOLATILIDADE implícita. A maneira que eu gosto Para aproveitar trocando volatilidade implícita é através de Condors de Ferro Com este comércio você está vendendo um OTM Call e um OTM Colocar e comprar uma chamada mais para fora no lado positivo e comprar um colocar mais para fora na desvantagem Let s olhar para um exemplo e assumir Nós colocamos o seguinte comércio hoje Oct 14,2011.Sell 10 nov 110 SPY Põe 1 16 Comprar 10 Nov 105 SPY Põe 0 71 Vender 10 nov 125 SPY Calls 2 13 Comprar 10 Nov 130 SPY Chama 0 56.Para este comércio, gostaríamos Receber um crédito líquido de 2.020 e este seria o lucro sobre o comércio se SPY termina entre 110 e 125 no termo Nós também lucrar com este comércio, se tudo o resto é igual, implícita volatilidade fallss. The primeira imagem é o payoff diagrama para o Comércio acima mencionados logo após Foi colocado Observe como estamos curto Vega de -80 53 Isso significa que a posição líquida irá beneficiar de uma queda no Vol Implied. O segundo quadro mostra o que o diagrama de recompensa seria como se houvesse uma queda de 50 em Implied vol Este é um O exemplo bastante extremo eu sei, mas demonstra o ponto. O Índice de Volatilidade de Mercado de CBOE ou O VIX como é mais comumente referido é a melhor medida de volatilidade de mercado geral É por vezes também referido como o Índice de Medo como é um proxy para o Nível de medo no mercado Quando o VIX é alta, há um monte de medo no mercado, quando o VIX é baixa, pode indicar que os participantes do mercado são complacentes Como comerciantes opção, podemos monitorar o VIX e usá-lo para ajudar Nós em nossas decisões de negociação Assista ao vídeo abaixo para saber mais. Há um número de outras estratégias que você pode quando a negociação implícita volatilidade, mas condors de ferro são de longe a minha estratégia favorita para tirar proveito de altos níveis de vol implícita A tabela a seguir mostra alguns dos As principais estratégias de opções e sua exposição Vega. Espero que você encontrou esta informação útil Deixe-me saber nos comentários abaixo o que você estratégia favorita é para a volatilidade implícita negociação. Aqui está para o seu sucesso. O seguinte vídeo explica algumas das idéias discutidas acima em mais Detail. Sam Mujumdar says. This artigo foi tão bom Ele respondeu muitas perguntas que eu tinha Muito claro e explicado em Inglês simples Obrigado pela sua ajuda Eu estava olhando para entender os efeitos de Vol e como usá-lo para a minha vantagem Isso realmente ajudou Me Eu ainda gostaria de esclarecer uma pergunta que vejo que Netflix fevereiro 2013 Put opções têm volatilidade em 72 ou assim, enquanto o Jan 75 Put opção vol é de cerca de 56 Eu estava pensando em fazer um calendário OTM Reverse propagação Eu li sobre ele No entanto , O meu medo é que a opção Jan iria expirar no dia 18 eo vol para fevereiro ainda seria o mesmo ou mais só posso negociar spreads na minha conta IRA não posso deixar essa opção nua até o vol cai após o salário Em 25 de janeiro maio ser eu vou ter que rolar meu longo para março, mas quando o vol gotas. Se eu comprar um 3month SP ATM opção de chamada no topo de um desses vol picos eu entendo Vix é o implied vol em SP, como fazer Eu sei o que tem precedência sobre o meu PL 1 vou lucrar com a minha posição de uma subida no SP subjacente ou, 2 vou perder na minha posição de um acidente na volatilidade. Hi Tonio, existem muitas variáveis ​​em jogo, depende Na medida em que o estoque se move e quão longe IV gotas Como regra geral, porém, para uma chamada longa ATM, o aumento no subjacente teria o maior impacto. Recordar IV é o preço de uma opção Você quer comprar puts e chamadas quando IV está abaixo do normal, e venda quando IV vai up. Buying uma chamada do ATM no alto de um spike da volatilidade é como ter esperado a venda terminar antes que você foi comprar Na verdade, você pode mesmo ter pago MAIOR do que o varejo, se o O prêmio que você pagou estava acima do valor justo de Black-Scholes. Por outro lado, os modelos de preços de opções são regras do estoque de polegar S muitas vezes ir muito maior ou menor do que o que aconteceu no passado Mas é um bom lugar para start. If você possui uma chamada dizer AAPL C500 e mesmo que o preço das ações de é inalterado o preço de mercado para a opção só subiu de 20 Bucks a 30 bucks, você acabou de ganhar em uma pura IV play. Good ler eu aprecio a exhausness. I don t entender como uma mudança na volatilidade afeta a rentabilidade de um Condor depois que você colocou o trade. In o exemplo acima, o 2.020 Crédito que você ganhou para iniciar o negócio é o montante máximo que você nunca vai ver, e você pode perder tudo e muito mais se o preço da ação vai acima ou abaixo de seus shorts No seu exemplo, porque você possui 10 contratos com um intervalo de 5, você tem 5.000 da exposição 1.000 partes em 5 bucks cada Sua perda máxima do bolso seria 5.000 menos seu crédito da abertura de 2.020, ou 2.980. Você nunca, nunca, NUNCA tem um lucro mais elevado do que o 2020 você abriu com ou uma perda Pior do que o 2980, o que é tão ruim quanto possível. No entanto, o a Movimento de ações ctual é completamente não correlacionado com IV, que é apenas o preço comerciantes estão pagando naquele momento no tempo Se você tem o seu crédito 2,020 eo IV sobe por um fator de 5 milhões, há zero afetam em sua posição de caixa Isso significa apenas que os comerciantes estão pagando 5 milhões de vezes mais para o mesmo Condor. E mesmo nesses altos níveis IV, o valor de sua posição aberta vai variar entre 2020 e 2980 100 impulsionado pelo movimento do estoque subjacente Suas opções se lembram São contratos para comprar e vender ações a certos preços, e isso protege você em um condor ou outro crédito spread trade. It ajuda a entender que a volatilidade implícita não é um número que Wall Street chegar com em uma chamada de conferência ou um quadro branco O Opção fórmulas de preços como Black Scholes são construídas para lhe dizer o que o valor justo de uma opção é no futuro, com base no preço das ações, tempo de expirar, dividendos, juros e histórico que é, o que realmente aconteceu ao longo do pas T ano volatilidade Ele diz que o esperado justo preço deve ser dizer 2.Mas se as pessoas estão pagando 3 para essa opção, você resolver a equação para trás com V como o desconhecido Hey volatilidade histórica é de 20, mas essas pessoas estão pagando como se Foi 30, portanto, volatilidade implícita. Se IV cai enquanto você está segurando o 2.020 de crédito, dá-lhe uma oportunidade para fechar a posição cedo e manter alguns do crédito, mas será sempre inferior a 2.020 que você tomou em que é porque Fechar a posição de crédito sempre exigirá uma transação de débito Você não pode ganhar dinheiro em ambos os dentro e fora. Com um Condor ou Condor de Ferro que escreve tanto colocar e Call spreads sobre o mesmo estoque seu melhor caso é para o estoque para ir flatline o No momento em que você escreve o seu negócio, e você tirar o seu docinho para um jantar 2.020. Minha compreensão é que se a volatilidade diminui, então o valor do Condor de Ferro cai mais rapidamente do que seria de outra forma, permitindo que você comprá-lo de volta e bloquear o seu Lucro Buyi Ng volta a 50 lucro máximo foi mostrado para melhorar drasticamente a sua probabilidade de sucesso. Existem alguns especialistas ensinou comerciantes a ignorar o grego de opção, como IV e HV Apenas uma razão para isso, todos os preços de opção é puramente baseado na Movimento de preço das ações ou segurança subjacente Se o preço da opção é péssimo ou ruim, nós sempre podemos exercer nossa opção de ações e converter para ações que possamos possuir ou talvez vendê-los no mesmo dia. Quais são seus comentários ou opiniões sobre o exercício de sua opção Ignorando a opção grego. Only com excepção para o estoque ilíquido, onde os comerciantes podem difícil encontrar compradores para vender seus estoques ou opções Eu também observou e observou que não são necessários para verificar o VIX opção de comércio e, além disso, algumas ações têm seus próprios Caracteres e cada opção de ações com cadeia de opções diferentes com diferentes IV Como você sabe opções de negociação têm 7 ou 8 trocas nos EUA e eles são diferentes das bolsas de valores Eles são muitos diferentes marke T participantes na opção e mercados de ações com objetivos diferentes e suas estratégias. Eu prefiro verificar e gosto de negociar em estoque opção com alto volume de juros aberto mais o volume de opção, mas o estoque HV maior do que a opção IV I também observou que um monte de azul Chip, small cap, mid-cap ações detidas por grandes instituições podem girar sua participação percentual e controlar o movimento de preços das ações Se as instituições ou Dark Pools como eles têm plataforma de negociação alternativa sem ir para as bolsas de valores normais detém uma propriedade de ações cerca de 90 a 99 5, então o preço das ações não se move muito, como MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z, VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB, etc. O movimento de preços drásticos para cima ou para baixo se o HFT descobriu que as instituições silenciosamente por ou vender seus estoques especialmente a primeira hora da negociação. Exemplo para propagação de crédito que quer baixa IV e HV e lento movimento do preço das ações Se nós opção longa, Queremos baixo IV na esperança de vender a opção com alta IV mais tarde, especialmente antes de ganhar anúncio Ou talvez usemos débito spread se estamos a longo ou curto uma opção espalhar em vez de direcional comércio em um ambiente volátil. Portanto, é muito difícil generalizar as coisas Tais como estoque ou negociação de opção quando chegar à estratégia de opção de negociação ou apenas ações de negociação, porque algumas ações têm valores beta diferentes em suas próprias reações aos índices de mercado mais amplos e respostas à notícia ou qualquer surpresa events. To Lawrence. You estado Exemplo de crédito Propagação que quer baixa IV e HV e lenta movimento do preço das ações. Eu pensei que, em geral, um quer um ambiente IV mais elevado ao implementar transações de spread de crédito eo inverso para spreads. Maybe eu estou confuso. Implied Volatilidade Buy Low e Sell High. Nos mercados financeiros opções estão rapidamente se tornando um método de investimento amplamente aceito e popular Se eles são usados ​​para segurar um portfólio, gerar renda ou alavancar Movemen preço das ações Além de todas as vantagens, o aspecto mais complicado das opções é aprender o seu método de precificação. Não fique desencorajado, existem vários modelos teóricos de preços e calculadoras de opções que podem ajudá-lo a ter uma idéia de como Estes preços são derivados Leia sobre para descobrir essas ferramentas úteis. O que é Implied Volatility. It não é incomum para os investidores a ser relutantes sobre o uso de opções porque existem várias variáveis ​​que influenciam uma opção s premium Don t deixar-se tornar-se uma dessas pessoas Como O interesse nas opções continua a crescer e o mercado torna-se cada vez mais volátil, isso afetará drasticamente o preço das opções e, por sua vez, afetará as possibilidades e armadilhas que podem ocorrer ao negociá-los. A volatilidade é um ingrediente essencial para a opção Melhor entender a volatilidade implícita e como ele impulsiona o preço das opções, vamos ir sobre o básico de opções pricing. Optio N Pricing Basics. Option prêmios são fabricados a partir de dois ingredientes principais valor intrínseco e valor de tempo Valor intrínseco é uma opção s valor inerente, ou uma opção s equity Se você possui uma opção de 50 call em um estoque que está negociando em 60, isso significa que Você pode comprar o estoque no preço de exercício de 50 e imediatamente vendê-lo no mercado para 60 O valor intrínseco ou equidade desta opção é 10 60 - 50 10 O único fator que influencia o valor intrínseco de uma opção é o preço de estoque subjacente versus A diferença do preço de exercício da opção s Nenhum outro fator pode influenciar o valor intrínseco de uma opção. Usando o mesmo exemplo, vamos dizer que esta opção é fixada em 14 Isto significa que o prêmio de opção é fixado o preço em 4 mais do que o seu valor intrínseco Isto é onde O valor do tempo entra em jogo. O valor do tempo é o prêmio adicional que é fixado o preço em uma opção, que representa a quantidade de tempo restante até a expiração O preço do tempo é influenciado por vários fatores, como o tempo até a expiração, o estoque Preço, preço de exercício e taxas de juros, mas nenhuma delas é tão significativa quanto a volatilidade implícita. A volatilidade implícita representa a volatilidade esperada de uma ação ao longo da vida da opção Como as expectativas mudam, os prêmios de opções reagem adequadamente A volatilidade implícita é diretamente influenciada pela oferta e A demanda das opções subjacentes e pela expectativa do mercado da direção do preço da ação À medida que as expectativas aumentam, ou à medida que a demanda por uma opção aumenta, a volatilidade implícita aumentará As opções que apresentam altos níveis de volatilidade implícita resultarão em prêmios com opções de alto preço Inversamente, à medida que as expectativas do mercado diminuem ou diminui a demanda por uma opção, a volatilidade implícita diminuirá. As opções que contêm níveis mais baixos de volatilidade implícita resultarão em preços mais baratos da opção. Isso é importante porque a alta ea queda da volatilidade implícita determinarão quão dispendiosa ou barata O valor de tempo é para a opção. Como a volatilidade implícita afeta as opções. O sucesso de uma opção Por exemplo, se você possui opções quando a volatilidade implícita aumenta, o preço dessas opções sobe mais alto. Uma mudança na volatilidade implícita para o pior pode criar perdas, no entanto, mesmo quando Você tem razão sobre a direção da ação. Cada opção listada tem uma sensibilidade única às mudanças de volatilidade implícitas Por exemplo, as opções de curto prazo serão menos sensíveis à volatilidade implícita, enquanto opções de longa data serão mais sensíveis. Isso é baseado no fato Que as opções de longa data têm mais tempo valor fixado o preço deles, enquanto as opções de curto prazo têm menos. Também considerar que cada preço de exercício irá responder de forma diferente às mudanças de volatilidade implícita Opções com preços de exercício que estão perto do dinheiro são mais sensíveis às mudanças de volatilidade implícita , Enquanto as opções que estão mais no dinheiro ou fora do dinheiro serão menos sensíveis às mudanças de volatilidade implícita. As mudanças de latility podem ser determinadas pela Vega uma opção Greek Tenha em mente que como o preço da ação s flutua e como o tempo até a expiração passa, os valores de Vega aumentam ou diminuem dependendo dessas mudanças Isto significa que uma opção pode tornar-se mais ou menos sensível à implícita Volatilidade implícita é examinar um gráfico Muitas plataformas de gráficos fornecem maneiras de traçar a volatilidade implícita média de uma opção subjacente, na qual múltiplos valores de volatilidade implícita são calculados e calculados em média Em conjunto Por exemplo, o índice de volatilidade VIX é calculado de forma semelhante Os valores de volatilidade implícita das opções do Índice SP 500 próximo ao faturamento são calculados em média para determinar o valor do VIX O mesmo pode ser obtido em qualquer ação que ofereça opções . Figura 1 Volatilidade implícita usando as opções da INTC. A Figura 1 mostra que a volatilidade implícita flutua da mesma forma que os preços A volatilidade implícita é expressa Por exemplo, as ações da General Electric terão valores de volatilidade mais baixos do que as da Apple Computer porque as ações da Apple são muito mais voláteis do que a General Electric. A variação da volatilidade da Apple será muito maior Do que GE s O que poderia ser considerado um baixo valor percentual para a AAPL pode ser considerado relativamente alto para a GE. Como cada ação tem uma faixa de volatilidade implícita única, esses valores não devem ser comparados com a variação de volatilidade de outra ação A volatilidade implícita deve ser analisada em um Em outras palavras, depois de ter determinado o intervalo de volatilidade implícita para a opção que você está negociando, você não vai querer compará-lo com outro O que é considerado um valor relativamente alto para uma empresa pode ser considerado baixo para outro. Implícita de volatilidade usando valores relativos. A Figura 2 é um exemplo de como determinar um intervalo de volatilidade implícita relativa Olhe para os picos a determinar E quando a volatilidade implícita é relativamente alta e examinar os mínimos para concluir quando a volatilidade implícita é relativamente baixa Ao fazer isso, você determina quando as opções subjacentes são relativamente baratas ou caras Se você pode ver onde os altos relativos são destacados em vermelho, Por outro lado, se você determinar onde a volatilidade implícita é relativamente baixa, você pode prever um possível aumento na volatilidade implícita ou uma reversão para sua média. A volatilidade implícita, como tudo o mais , Movimentos em ciclos Períodos elevados de volatilidade são seguidos por períodos de baixa volatilidade e vice-versa A utilização de intervalos de volatilidade implícita relativa, combinada com técnicas de previsão, ajuda os investidores a escolherem o melhor comércio possível Ao determinar uma estratégia adequada, esses conceitos são críticos para encontrar uma alta probabilidade De sucesso, ajudando você a maximizar os retornos e minimizar o risco. Usando volatilidade implícita para determinar a estratégia. E provavelmente ouvi dizer que você deve comprar opções subvalorizadas e vender opções sobrevalorizadas Embora este processo não é tão fácil quanto parece, é uma ótima metodologia a seguir ao selecionar uma estratégia de opção adequada Sua capacidade de avaliar corretamente e prever a volatilidade implícita fará com que o processo De comprar opções baratas e vender opções caras que muito mais fácil. Ao prever a volatilidade implícita, há quatro coisas a considerar.1 Certifique-se de que você pode determinar se a volatilidade implícita é alta ou baixa e se ela está subindo ou caindo Lembre-se, , Os prêmios de opção tornam-se mais caros Como a volatilidade implícita diminui, as opções se tornam menos dispendiosas Como a volatilidade implícita atinge altos ou baixos extremos, é provável que volte a sua média.2 Se você se deparar com opções que rendem prémios caros devido à alta volatilidade implícita, Compreenda que há uma razão para isto verifique a notícia para ver o que causou tais expectativas altas da companhia e alto de Para as opções Não é raro ver planalto de volatilidade implícita antes dos anúncios de lucros, rumores de fusão e aquisição, aprovações de produtos e outros eventos de notícias Porque é neste momento que ocorrem muitos movimentos de preços, a demanda para participar desses eventos conduzirá Os preços das opções mais altos Mantenha em mente que após o evento antecipado no mercado ocorrer, a volatilidade implícita entrará em colapso e voltará a sua média.3 Quando você vê as opções negociadas com altos níveis de volatilidade implícita, considere estratégias de venda Como os prêmios de opções se tornam relativamente caros, Menos atraente para comprar e mais desejável para vender tais estratégias incluem chamadas cobertas nua coloca short camadas e spreads de crédito Em contraste, haverá momentos em que você descobre opções relativamente baratas, como quando volatilidade implícita está negociando em ou perto relativa a mínimos históricos Muitos Opção os investidores usam esta oportunidade para comprar opções de longa data e olhar para mantê-los através de uma v Quando você descobre opções que estão negociando com baixos níveis de volatilidade implícita, considere estratégias de compra Com prêmios de tempo relativamente barato, as opções são mais atraentes para comprar e menos desejável para vender tais estratégias incluem compra de chamadas, puts, longas straddles e spread de débito. O Bottom Line. No processo de seleção de estratégias, meses de vencimento ou preço de exercício, você deve avaliar o impacto que a volatilidade implícita tem sobre essas decisões comerciais para fazer melhores escolhas Você também deve fazer uso de alguns conceitos de previsão de volatilidade simples Este conhecimento pode Ajudá-lo a evitar a compra de opções overpriced e evitar a venda underpriced ones. The taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depository.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança Volatilidade pode Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proíbe Os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, as famílias eo setor sem fins lucrativos O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é Composto de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Volatilidade Implícita - IV. BREAKING DOWN Volatilidade Implícita - IV. Implied volatilidade é por vezes referido como vol Volatilidade É comumente indicado pelo símbolo sigma. Implied Volatilidade e Options. Implied volatilidade é um dos fatores decisivos no preço das opções Opções, que dão ao comprador a oportunidade de comprar ou vender um activo a um preço específico durante um período pré-determinado Do tempo, têm prêmios mais altos com altos níveis de volatilidade implícita e vice-versa A volatilidade implícita aproxima o valor futuro de uma opção eo valor atual da opção tomar Isto é considerado em consideração A volatilidade implícita é uma coisa importante para os investidores a prestar atenção se o preço da opção aumenta, mas o comprador possui um preço de chamada sobre o original, preço mais baixo, ou preço de greve que significa que ele ou ela pode pagar o menor Preço e imediatamente transformar o activo em torno e vendê-lo ao preço mais elevado. É importante lembrar que a volatilidade implícita é toda a probabilidade É apenas uma estimativa de preços futuros, ao invés de uma indicação deles Mesmo que os investidores têm volatilidade implícita em conta quando A tomada de decisões de investimento, e esta dependência inevitavelmente tem algum impacto sobre os preços próprios, não há garantia de que o preço de uma opção seguirá o padrão previsto. No entanto, ao considerar um investimento, ele ajuda a considerar as ações que outros investidores estão tomando em relação A opção ea volatilidade implícita está diretamente correlacionada com a opinião de mercado, o que por sua vez afeta o preço das opções. Outra coisa importante a ser observada é que i Por exemplo, a alta volatilidade significa um grande balanço de preços, mas o preço poderia balançar muito alto ou muito baixo ou ambos A baixa volatilidade significa que o preço provavelmente não vai fazer amplo, imprevisível Também é conhecida como volatilidade realizada ou volatilidade estatística, que mede as mudanças passadas do mercado e seus resultados reais. Também é útil considerar a volatilidade histórica ao lidar com uma opção, pois isso às vezes pode ser um fator preditivo Nas variações de preços futuras da opção. A volatilidade implícita também afeta o preço de instrumentos financeiros não-opção, como um limite de taxa de juros que limita o montante pelo qual uma taxa de juros pode ser levantada. Modelos de precificação de preço. A volatilidade diferenciada pode ser determinada usando Um modelo de precificação de opções É o único fator no modelo que não é diretamente observável no mercado, o modelo de precificação de opções Os outros fatores para determinar a volatilidade implícita eo prêmio de chamada O Modelo Black-Scholes é o modelo de precificação de opções mais utilizado e bem conhecido, os fatores no preço atual da ação, o preço de exercício das opções, o tempo até a expiração indicada como porcentagem de um ano e Taxas de juros sem risco O modelo Black-Scholes é rápido no cálculo de qualquer número de preços de opções No entanto, ele não pode calcular com precisão as opções americanas, uma vez que só considera o preço à data de expiração de uma opção. O Modelo Binomial, por outro lado, Um diagrama de árvore, com a volatilidade fatorada dentro em cada nível, para mostrar todos os trajetos possíveis que um preço da opção pode tomar, trabalha então para trás para determinar um preço O benefício deste modelo é que você pode revisit o em qualquer ponto para a possibilidade de cedo exercise which means that an option can be bought or sold at its strike price before its expiration Early exercise occurs only in American options However, the calculations involved in this model take a long time t o determine, so this model isn t best in rush situations. What Factors Affect Implied Volatility. Just like the market as a whole, implied volatility is subject to capricious changes Supply and demand is a major determining factor for implied volatility When a security is in high demand, the price tends to rise, and so does implied volatility, which leads to a higher option premium, due to the risky nature of the option The opposite is also true when there is plenty of supply but not enough market demand, the implied volatility falls, and the option price becomes cheaper. Another influencing factor is time value of the option, or the amount of time until the option expires, which results in a premium A short-dated option often results in a low implied volatility, whereas a long-dated option tends to result in a high implied volatility, since there is more time priced into the option and time is more of a variable. For an investor s guide to implied volatility and a full discussion on optio ns, read Implied Volatility Buy Low and Sell High , which gives a detailed description of the pricing of options based on the implied volatility. In addition to known factors such as market price, interest rate, expiration date, and strike price, implied volatility is used in calculating an option s premium IV can be derived from a model such as the Black Scholes Model.