Corrigir negociações quebradas com a estratégia de reparo Os investidores que sofreram uma perda substancial em uma posição de ações foram limitados a três opções: vender e tomar uma perda, segurar e esperar, ou dobrar para baixo. A estratégia de espera e esperança exige que o retorno das ações para o seu preço de compra. O que pode levar muito tempo se acontecer. A estratégia dobrar para baixo exige que você jogue dinheiro bom depois do mal na esperança de que o estoque vai funcionar bem. Felizmente, existe uma quarta estratégia que pode ajudá-lo a reparar o seu estoque, reduzindo o seu ponto de equilíbrio sem tomar qualquer risco adicional. Este artigo irá explorar essa estratégia e como você pode usá-lo para recuperar de suas perdas. Definindo a Estratégia A estratégia de reparo é construída em torno de uma posição de estoque perdendo existente e é construída através da compra de uma opção de compra e venda de duas opções de compra para cada 100 ações de ações de propriedade. Uma vez que o prêmio obtido com a venda de duas opções de compra é suficiente para cobrir o custo das opções de uma chamada, o resultado é uma posição de opção livre que permite que você quebre mesmo em seu investimento muito mais rapidamente. Aqui está o diagrama de lucro-perda para a estratégia: Copyright 2008 Investopedia Como usar a estratégia de reparo Vamos imaginar que você comprou 500 partes de XYZ em 90 não muito tempo atrás, eo estoque caiu para 50,75 depois de um mau anúncio de ganhos. Você acredita que o pior é mais para a empresa eo estoque poderia saltar para trás ao longo do próximo ano, mas 90 parece ser um alvo razoável. Conseqüentemente, seu único interesse é quebrar mesmo o mais rápido possível em vez de vender sua posição em uma perda substancial. (Para obter mais estratégias para voltar ao bom caminho, leia o que fazer quando o seu comércio vai mal.) Construir uma estratégia de reparação envolveria tomar as seguintes posições: Compras 5 dos 12 meses de 50 chamadas. Isso lhe dá o direito de comprar 500 ações adicionais a um custo de 50 por ação. Escrever 10 dos 12 meses 70 chamadas. Isso significa que você poderia ser obrigado a vender 1.000 ações em 70 por ação. Agora, você é capaz de quebrar mesmo em 70 por ação, em vez de 90 por ação. Isso é possível porque o valor das 50 chamadas é agora 20 em comparação com a perda de -20 em sua posição de estoque XYZ. Como resultado, sua posição líquida é agora zero. Infelizmente, qualquer movimento além de 70 exigirá que você venda suas ações. No entanto, você ainda será o prêmio que você coletou de escrever as chamadas e até mesmo em sua posição de estoque perdedor mais cedo do que o esperado. Um olhar sobre cenários potenciais Então, o que tudo isso significa Vamos dar uma olhada em alguns cenários possíveis: stock XYZs permanece em 50 por ação ou quedas. Todas as opções expiram sem valor e você começa a manter o prémio das opções de chamada por escrito. XYZs ações aumenta para 60 por ação. A opção de 50 chamadas agora vale 10 enquanto as duas 70 chamadas expiram sem valor. Agora, você tem um 10 de reposição por ação mais o prémio recolhido. Suas perdas são agora mais baixas em comparação com uma perda de -30 se você não tivesse tentado a estratégia de reparo em tudo. XYZs ações aumenta para 70 por ação. A opção de compra de 50 é agora vale 20, enquanto as duas 70 chamadas terá suas ações de distância em 70. Agora, você ganhou 20 por ação sobre as opções de compra, além de suas ações estão em 70 por ação, o que significa que você quebrou até mesmo em a posição. Você já não possui ações na empresa, mas você sempre pode recomprar ações ao preço de mercado atual, se você acredita que eles estão indo mais alto. Além disso, você começa a manter o prémio obtido a partir das opções escritas anteriormente. Determinação de preços de greve Uma das considerações mais importantes ao usar a estratégia de reparo é definir um preço de exercício para as opções. Este preço irá determinar se o comércio é livre ou não, bem como influenciar o seu ponto de equilíbrio. Você pode começar determinando a magnitude da perda não realizada em sua posição conservada em estoque. Um estoque que foi comprado em 40 e está negociando agora em 30 iguala a uma perda de papel de 10 por a parte. A estratégia de opção é tipicamente construída comprando as chamadas em dinheiro (compra de chamadas com uma greve de 30 no exemplo acima) e escrevendo chamadas fora do dinheiro com um preço de exercício acima da greve das chamadas compradas Pela metade da perda de ações (35 chamadas com um preço de exercício de 5 acima das 30 chamadas). Comece com as opções de três meses e vá para cima, conforme necessário, até um LEAPS de um ano. Como regra geral, quanto maior a perda acumulada no estoque, mais tempo será necessário para repará-lo. (Continue lendo sobre LEAPS em Usando LEAPS em uma chamada de chamada coberta). Algumas ações podem não ser possíveis de reparar gratuitamente e podem exigir um pequeno débito para estabelecer a posição. Outros estoques podem não ser possíveis de reparar se a perda é muito substancial - digamos, maior do que 70. Obtendo Greedy Pode parecer grande para quebrar mesmo agora, mas muitos investidores deixam insatisfeito quando o dia vem. Por exemplo, e se o estoque em nosso exemplo anterior subiu para 60 e agora você quer manter o estoque em vez de ser obrigado a vender uma vez que chega a 70 Felizmente, você Pode desenrolar a posição das opções a sua vantagem em alguns casos. Contanto que o estoque esteja negociando abaixo de seu break-even original (em nosso exemplo, 90), pode ser uma idéia boa contanto que as perspectivas do estoque remanesçam fortes. Torna-se uma idéia ainda melhor para desenrolar a posição se a volatilidade no estoque tem aumentado e você decidir no início do comércio para segurar o estoque. Esta é uma situação em que suas opções serão preços muito mais atraente, enquanto você ainda está em uma boa posição com o preço das ações subjacentes. Problemas surgem, no entanto, uma vez que você tentar sair da posição quando o estoque está negociando em ou acima de seu preço de equilíbrio: ele vai exigir que você fork sobre algum dinheiro, uma vez que o valor total das opções será negativo. A grande questão se torna ou não o investidor quer possuir o estoque a esses preços. Em nosso exemplo anterior, se o estoque estiver negociando a 120 por ação, o valor da chamada de 50 será de 70, enquanto o valor das duas chamadas curtas com preços de exercício de 70 será -100. Consequentemente, restabelecer uma posição na empresa custaria o mesmo que fazer uma compra no mercado aberto (120) - ou seja, os 90 da venda do estoque original mais um adicional de 30. Alternativamente, o investidor pode simplesmente fechar a opção Para um débito de 30. Como resultado, geralmente você deve considerar apenas desenrolar a posição se o preço permanece abaixo de seu preço de break-even original e as perspectivas olham boas. Caso contrário, é provavelmente mais fácil apenas restabelecer uma posição no estoque ao preço de mercado. Conclusões A estratégia de reparo é uma ótima maneira de reduzir seu ponto de equilíbrio sem assumir qualquer risco adicional, cometendo capital adicional. Na verdade, a posição pode ser estabelecida gratuitamente em muitos casos. A estratégia é melhor usado com ações que sofreram perdas de 10 a 50. Qualquer coisa mais pode exigir um período de tempo prolongado e baixa volatilidade antes que possa ser reparado. A estratégia é mais fácil de iniciar em ações que têm alta volatilidade, eo tempo necessário para concluir o reparo dependerá do tamanho da perda acumulada no estoque. Na maioria dos casos, é melhor manter essa estratégia até a expiração, mas há alguns casos em que os investidores estão melhor sair da posição anteriormente. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. Stock Repair Usando Opções Mesmo os mais bem sucedidos comerciantes e investidores têm comércios que não vire como esperado de vez em quando. É perfeitamente comum fazer um investimento esperando que ele aumente em valor, apenas para vê-lo cair em valor, em vez disso, às vezes de forma significativa. Isso pode acontecer a qualquer um, não importa quem eles são e em que eles estão investindo. Quando tal cenário surge, o importante é tentar minimizar o impacto da perda inesperada. Nesta página nós olhamos o que pode ser feito quando um investimento conservado em estoque vai mal, e especificamente como as opções podem ser usadas ajudar reparar um estoque conservado em estoque mau. A Estratégia de reparo de ações Definido Quando usar a Estratégia de reparo de ações Como usar as opções para reparar o estoque Sumário da seção Links rápidos Opções recomendadas Corretores Leia Review Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker The Stock Repair Estratégia Definida A estratégia de reparo de estoque foi nomeado como tal por causa do fato de que basicamente consertos, ou correções, um comércio que está quebrado. É uma estratégia de negociação de opções simples que é usado para torná-lo mais fácil de recuperar quando uma posição de estoque longo resultou em perdas devido a uma queda no preço do estoque, e é uma excelente alternativa para alguns dos outros métodos que podem ser usados Quando perder dinheiro de um comércio. Existem duas principais vantagens de usar esta estratégia: não há mais custos associados e isso significa que você pode recuperar suas perdas mais rapidamente se o estoque começa a subir de volta no preço. Existem apenas duas transações envolvidas você precisa comprar o suficiente para as opções de chamada de dinheiro para cobrir a quantidade de ações de propriedade e, em seguida, escrever duas vezes mais do que fora do dinheiro chamadas. Mais detalhes sobre como usar exatamente essa estratégia estão mais adiante nesta página. Quando usar uma estratégia de reparo de ações Normalmente, um investidor consideraria três possíveis ações após uma queda inesperada no preço de ações que eles possuíam: fechando a posição para uma perda, investindo mais para a posição, ou segurando a posição até que o preço Sobe suficientemente para quebrar. O primeiro deles, simplesmente cortar as perdas vendendo e movendo, é uma solução longe de ideal, especialmente se as perdas são significativas. Isso às vezes é a única solução sensata se o estoque é improvável que se recupere. A segunda ação possível, investindo mais capital para reduzir o custo médio por ação, pode ser eficaz nas circunstâncias corretas. No entanto, há sempre o risco de que seu simplesmente jogando bom dinheiro depois de ruim. A terceira possibilidade é segurar o estoque até a posição quebrar mesmo, mas isso pode levar muito tempo e pode nem mesmo acontecer em tudo. A estratégia de reparo oferece uma série de benefícios e deve ser considerado sobre os métodos acima por uma série de razões. Por um lado, não exige qualquer risco adicional, ao contrário de investir mais dinheiro para reduzir o custo médio por ação. Isto é particularmente útil se você arent completamente confiante de que o estoque vai começar a rally e aumentar no preço novamente. Além disso, porque a estratégia reduz o ponto de equilíbrio do comércio original, é uma maneira muito eficaz para recuperar as perdas mais rapidamente do que poderia ser possível se você simplesmente deixou a posição aberta e esperava que o preço vem todo o caminho de volta para o Ponto que foi comprado. Se você esperava que o estoque continue a cair, então você provavelmente seria melhor fora de cortar suas perdas. Se você esperar que o preço vai subir novamente, então esta estratégia é muito um que você deve pensar em usar. Como usar opções para reparar o estoque Como dissemos, esta estratégia de reparo é realmente muito simples e envolve colocar apenas duas ordens. Em primeiro lugar, você deve usar a compra para abrir a ordem e comprar chamadas com uma greve que é igual ao preço atual da ação, ou seja, as chamadas de dinheiro. Você deve comprar contratos suficientes para cobrir o número de ações que você possui. Lembre-se que um contrato de opções normalmente abrange 100 ações, então você basicamente comprar um contrato de opções para cada 100 ações que você possui. Youll, em seguida, precisa usar o vender para abrir a ordem e escrever duas vezes mais chamadas que você acabou de comprar. Idealmente, estes devem ter uma greve que está a meio caminho entre o preço atual do estoque eo preço que você comprou, eo preço dessas opções deve ser cerca de metade do preço das opções que você comprou. Isso não é tão confuso quanto pode parecer, como mostra o exemplo abaixo. Você comprou 100 ações da Companhia X em 20 por ação, para um investimento total de 2.000. O preço, em seguida, cai para 10 por ação, o que significa que seu investimento vale apenas 1.000 e você efetivamente perdeu 1.000. Para usar a estratégia de reparo você compra 1 contrato de opções de compra (cobrindo 100 ações) com uma greve de 10. Vamos dizer que o custo total para isso é 200. Você escreve então 2 contratos de opções de compra (cobrindo um total de 200 ações) com uma greve De 15. Supondo que essas opções de compra eram metade do preço das opções compradas, isso resultaria em um crédito de 200 para compensar os 200 gastos com a compra do contrato de opções de compra de dinheiro. Portanto, isso significaria que o comércio não custou nada (exceto comissões, mas bem ignorá-los por causa deste exemplo). Se o preço da ação da Empresa X permanecesse em 10 ou caísse ainda mais, por vencimento, todos os contratos de opções expirariam sem valor e você não ganhou nem perdeu usando a estratégia. Naturalmente, qualquer nova queda no preço irá reduzir o valor de sua posição, mas que teria sido o caso se você tinha usado a estratégia de reparação ou não. Se o preço das ações da Empresa X se movimentasse até 15 no momento da expiração, as opções de compra emitidas expirariam sem valor, mas você poderia exercer sua opção de comprar 100 ações a mais em 10. Agora você teria 200 ações com um preço médio De 15 cada (100 comprados em 20, 100 comprados em 10). Com o preço em 15 você poderia fechar sua posição vendendo suas partes e quebrar mesmo. Sem usar a estratégia de reparo, você ainda estaria em uma posição perdedora de 5 por ação. Se o preço da ação da Companhia X subiu acima de 15 no momento da expiração, para dizer 20, você ainda iria equilibrar. Você iria exercer novamente a sua opção de comprar mais 100 ações em 10 para possuir 200 ações a um preço médio de 15. As opções de compra que você escreveu seria exercido pelo titular, e você teria que vender essas 200 ações em 15, dando-lhe Uma posição de equilíbrio. Deve ficar claro que esta estratégia pode ser muito útil. Embora ele não protege você se o estoque cai ainda mais no preço, este seria o caso se você didnt usar a estratégia de qualquer maneira. O princípio principal é que o ponto de equilíbrio é menor do que se você simplesmente realizada sobre o estoque e esperou para que ele se recuperar. Como você pode ver a partir do exemplo acima, o ponto de equilíbrio torna-se 15 se você usar a estratégia de reparação, em oposição a 20, se você não. Mesmo se o estoque subiu, mas não tão alto quanto 15, você ainda iria recuperar mais perdas do que você faria sem usar a estratégia, porque as opções de compra compradas iria dar-lhe um retorno adicional, mas as opções de chamada escrito iria expirar sem valor e você Manter o crédito deles. Em resumo, se você segurar uma posição de estoque longo perdedor e acreditar que o estoque vai fazer pelo menos alguma forma de recuperação, então recomendamos o uso desta estratégia para aumentar suas chances de quebrar even. Stock Reparação Estratégia Stock Repair ou Stock Rescue são nomes Dado a uma estratégia de opção que é projetado para reduzir o seu preço de equilíbrio em uma posição de estoque. Em outras palavras, usando opções, você faz o suficiente de um ganho sobre as opções para ser capaz de vender o seu estoque em uma perda, mas quebrar mesmo global. Ao contrário de tentar peixe de fundo ou média para baixo, a estratégia de opção muitas vezes pode ser feito sem risco adicional de capital, ou às vezes um risco ligeiramente adicional. A estratégia normalmente não vai fazer muito melhor do que o equilíbrio geral, então seus riscos são que você desistir de quaisquer ganhos possíveis no estoque, e você ainda terá uma perda se o estoque não sobe o suficiente. Aqui estão os passos que você precisa tomar: Desista do estoque voltar para o seu preço de compra em breve. Se você acha que o estoque sozinho pode voltar ao equilíbrio ou melhor, então basta esperar para que isso aconteça. A ação deve ter uma chance razoável de atingir o preço de exercício da OTM na etapa 4 até a data de vencimento. Um estoque que você comprou em 30, e está agora em 25, tem uma possibilidade razoável de alcangar 27.50 em três meses. Se o seu estoque caiu para 5, você não será capaz de quebrar mesmo a qualquer preço de exercício. Se esse for o caso, você poderia alvejar 10, e apenas seja feliz fazer aquele muito melhor do que vendendo em 5. Ou apenas esperar o estoque para recuperar bastante para fazer o preço de batida do breakeven razoável. Comprar uma chamada de ATM que expira em três meses ou mais, para cada cem ações de ações que você possui. Venda duas vezes que muitas chamadas de OTM com a mesma data de expiração como a chamada longa (s). As duas chamadas de OTM que você vende devem trazer aproximadamente tanto o prêmio como você gasta em uma chamada longa, permitindo assim que você incorpore a posição a pouco ou nenhum custo. Isso depende da volatilidade implícita das opções. Um IV superior torna mais provável que você pode entrar sem nenhum custo ou mesmo um crédito. Além disso, opções que expiram em apenas um ou dois meses provavelmente não permitirá que você entrar no comércio sem nenhum custo. No que diz respeito ao seu corretor, a sua posição consistirá em chamadas cobertas, que quase todo mundo tem permissão para fazer, e call (s) de tour. Se você já não tem permissão para negociar spreads como chamadas de touro, arranjar isso com seu corretor em primeiro lugar, geralmente preenchendo um aplicativo. Há uma solução parcial se você não tiver permissão para negociar spreads como chamadas de touro e seu corretor não concederá permissão em breve, contanto que você tenha permissão para negociar chamadas cobertas e chamadas longas. Você pode vender OTM chamadas cobertas contra todas as suas existências de ações, e comprar metade do número de chamadas longas ATM. Por exemplo, se você tiver 1000 ações, vender dez chamadas OTM contra o estoque, e comprar cinco chamadas longas ATM. Isso permitirá que você saia de metade de sua posição no ponto de equilíbrio se o estoque se move favoravelmente. E como uma questão de fato, se a posição atinge o ponto de equilíbrio em metade das ações, você está em uma posição melhor para ganhar na outra metade. Então você pode considerar esta estratégia se você acha que há alguma possibilidade de sua recuperação de ações por conta própria. A teoria e os resultados deste comércio podem ser mostrados como segue: Custo de 1000 partes de estoque em 30 30,000.00 Com estoque em 25, mostrando uma perda de 5.000: Compre dez 25 greve chamadas que expiram em três meses, IV 40: 1.98 cada 1980.00 débito Venda Vinte 27,5 chamadas de greve que expiram em três meses, IV 40: 1,04 cada 2080,00 crédito Crédito global em opções 100,00 Estoque em ou acima de 27,50 na data de vencimento em três meses: Dez chamadas curtas chamá-lo fora de estoque em 27,50, mas você manter prêmio de 1,04 , (2.5-1.04) x1000 perda de 1460.00 Dez spreads de chamada de touro fazem diferença nos preços de exercício, menos débito inicial (2.5-.94) x1000 1560.00 Ganho ou perda global em 27.50 ou acima 100.00 Se o estoque estiver em exatamente 27,50 na data de vencimento, Você faz 2.50x1000 100.00 melhor 2600.00 melhor do que apenas segurando estoque. Se o estoque é às 30,00 na data de validade, você faz 100,00 melhor do que apenas segurando ações. Se o estoque estiver em 32.50 na data de validade, você faz 100.00 - 2.5x1000 2400.00 pior do que segurando o estoque, mas a perda é uma perda da oportunidade, não do dinheiro. O gráfico abaixo mostra a posição se você só é capaz, ou apenas quer escrever chamadas curtas para tirá-lo de metade do estoque. Estratégia de reparo de estoque Estratégia de reparo de estoque - definição Uma estratégia de negociação de opções projetada para recuperar rapidamente perda de valor de uma queda no preço da ação usando Opções de compra de ações. Estratégia de reparo de estoque - Introdução A Estratégia de reparo de estoque é uma estratégia de negociação de opções projetada para reparar uma conta de estoque que sofreu de perda de capital devido a uma queda no preço. A Estratégia de Reparação de Ações permite que a perda seja recuperada com apenas uma subida moderada no preço dessa ação. Por exemplo, se você comprou ações da empresa XYZ e caiu significativamente (10 por exemplo) desde que você comprou, você poderia usar a estratégia de reparação de ações para recuperar essa perda 10, enquanto as ações da empresa XYZ sobe cerca de 5. Isso é conseguido Através da compra de opções de compra em que o estoque, financiado pela escrita de duas vezes o montante de fora das opções de chamada de dinheiro. Assim, a estratégia de reparação de ações não custa nada para colocar em (além das taxas de corretagem, é claro) e não requer margem. Isso torna a estratégia de reparo de ações uma estratégia ideal para quem deseja recuperar rapidamente perdas sustentadas em uma posição de estoque. Opções pessoais Trading Mentor Saiba como meus alunos fazem mais de 87 lucros mensalmente, com confiança, as opções de negociação no mercado dos EUA Quando você deve usar a estratégia de reparação de ações Use a estratégia de reparo de ações para recuperar as perdas em seu estoque, Ou moderadamente. Como usar a estratégia de reparo de ações A estratégia de reparo de ações envolve simplesmente comprar a mesma quantidade de opções de compra de dinheiro (ATM) como as ações que você possui e, em seguida, escrever o dobro da quantidade de opções de compra de dinheiro (OTM). Exemplo de estratégia de reparo de estoque Assumindo que você comprou 100 ações de ações da empresa XYZ em 70 e caiu 14 para 60, perdendo 1000 no valor total. Você deseja recuperar rapidamente aquele perdido usando a estratégia de reparo de estoque. Você compra para abrir 1 contrato (representando 100 ações) de XYZ 60 opções de call strike avaliado em 10,00. Você então vende para abrir 2 contratos (representando 200 ações) de XYZ 70 opções de call strike que são avaliadas em 5,00. O custo do comércio é: (5,00 x 200) - (10,00 x 100) 0 O mais próximo Fora das opções de dinheiro normalmente custam metade do preço das opções de dinheiro. Como tal, vender o dobro da quantidade de opções de dinheiro cobre o custo de comprar as opções de dinheiro para que a estratégia de reparação de estoque não custa nada para colocar em tudo. Uma vez que o extra fora das opções de dinheiro vendido para além da quantidade de opções de compra compradas são garantidos pelas ações que você já possui, nenhuma margem é necessária. Potencial de lucro da estratégia de reparo de ações A Estratégia de reparo de ações atinge seu potencial máximo de lucro quando o preço das ações é igual ou maior que o preço de exercício das opções de dinheiro. Exemplo de Estratégia de Reparação de Ações Se a Existência Aumentar Assumindo ações da empresa XYZ sobe para 70 de 60 dentro de um mês. Os 2 contratos de 70 opções de compra de greve expirariam enquanto as 60 opções de compra de greve valeriam agora 10,00 e as ações agora valem 70. Lucros Total (aumento das ações) (aumento de chamadas ATM - premium de chamadas ATM) Das chamadas de OTM) Lucros totais (10 x 100) (10 - 10 x 100) (5,00 x 200) (1000) (1000) 2000 Dos cálculos acima, você perceberia que voltando a 70, o que era O preço das ações XYZ foram inicialmente comprados, a posição não só é reparado, mas também até por 1000. Na verdade, a beleza da estratégia de reparação de ações é que ele permite que a posição de ser trazido de volta ao equilíbrio se o estoque acabou de voltar Metade do que perdeu. Exemplo de Estratégia de Reparação de Ações Cálculo do Período de Crescimento Assumindo que as ações da empresa XYZ sobe para 65 de 60 em um mês. Os 2 contratos de 70 opções de compra de greve expirariam enquanto as 60 opções de compra de greve valeriam agora 5,00 e as ações agora valerão 65. Lucros Total (aumento nas ações) (aumento de chamadas ATM - premium de chamadas ATM) (5 x 100) (5 x 10 x 100) (5,00 x 200) (500) (-500) (1000) 1000 Usando a estratégia de reparo de estoque, o estoque precisa apenas subir 5 Embora as ações caiam mais, as chamadas ATM simplesmente expiram com as chamadas OTM, que completamente compensar uns aos outros, não causando adicional (adicionais Como em nada mais do que a perda no valor de estoque próprio) perdas para a conta. Estratégia de reparo de estoque Gregos A Estratégia de reparo de estoque resulta em uma posição que é delta positiva, teta positiva, mas negativa de gama. Isto significa que o valor da posição irá aumentar a uma taxa decrescente à medida que o estoque sobe até que ele não possa mais produzir ganhos (além do preço de exercício das chamadas de otm) e também se beneficiará de decadência do tempo como as opções de ações na Stock Repair Strategy Expiração. Exemplo de estratégia de reparo de estoque Assumindo que você comprou 100 ações de ações da empresa XYZ em 70 e caiu 14 para 60, perdendo 1000 no valor total. Você deseja recuperar rapidamente aquela perda 14 usando a estratégia de reparo de estoque. Você compra para abrir 1 contratos de XYZ 60 opções de compra de greve avaliado em 10,00. Em seguida, você vende para abrir 2 contratos de XYZ 70 opções de call strike que são avaliadas em 5,00. O custo do comércio é: (5,00 x 200) - (10,00 x 100) 0 Posição Delta (delta de ações) (delta de chamadas ATM) - (delta de otm chamadas) (100) (0,5 x 100) - (0,4 X 200) (100 50) - 80 70 Posição Theta (theta de chamadas de otm) - (theta de chamadas de atm) (0.022 x 200) - (0.026 x 100) 1.8 Posição Gamma (Gamma de atm chama) (0,055 x 100) - (0,054 x 200) - 5,3 No exemplo de gregos de estratégia de reparação de ações acima, espera-se que a posição aumente em 70 com cada dólar XYZ aumento das ações e faz 1,80 por dia devido à decadência do tempo. Tenha em mente que este é apenas um tiro instantâneo do desempenho esperado da posição de reparo de ações quando é colocado pela primeira vez. O verdadeiro potencial da Estratégia de Reparação de Ações só é liberado quando é mantido até a expiração. Vantagens da estratégia de reparação de ações 1. Capaz de trazer uma conta de ações de volta até o ponto de equilíbrio, desde que o estoque sobe moderadamente. 2. Não custa nada colocar. 3. Não requer margem. Desvantagens da Estratégia de Reparo de Ações 1. Não há lucros adicionais se a ação se recupera além do preço de exercício das chamadas da OTM. Perguntas de estratégia de reparo de estoque
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